Tijdlijn van de Europese staatsschuldencrisis (2010)

Onderstaand overzicht bevat een chronologische opsomming van de voornaamste gebeurtenissen rond de Europese staatsschuldencrisis in 2010.

Januari In de week van 11 januari leidden de Griekse overheidstekorten tot grote koersdalingen van Griekse staatsleningen en een zeer scherpe stijging van de prijzen van credit default swaps op Griekenland; Trichet verklaarde niet bereid te zijn Griekenland een voorkeursbehandeling te geven.Op 14 januari kostten 5-jaars CDS'en op Nederland 34 basispunten per jaar, en op Griekenland 332 basispunten. Trichet Heightens Pressure on Papandreou as Greek Bonds Slide In de week van 18 januari 2010 waarschuwde IMF-directeur Strauss-Kahn voor een nieuwe recessie, hoewel hij liet doorschemeren dat het IMF de groeiramingen zou verhogen.IMF waarschuwt voor nieuwe recessie IMF head in 'double-dip' global economy warning De Griekse regering presenteerde een bezuinigingsplan waarmee het begrotingstekort zou moeten worden gereduceerd van 12,7% over 2009 tot 8,7% eind 2010; de EU-ministers van Financiën reageerden sceptisch. Greece May Need to Do More on Debt, EU Ministers Say De koersen van Griekse staatsleningen daalden sterk.Griekse rente vliegt omhoog In de week van 25 januari 2010 emitteerde Griekenland een 5-jarige staatslening op een rendement van 5,88%.Ter illustratie: het rendement op 5-jarige Nederlandse staatsleningen lag op dat moment op 2,24%, dus 3,64% lager. Volgens de Financial Times zou de Griekse regering pogen de Chinese State Administration of Foreign Exchange te interesseren voor de aankoop van $ 25 miljard aan Griekse staatsleningen. Athens invites Beijing to buy bonds De Spaanse regering presenteerde een in allerijl opgesteld bezuinigingsplan, dat het begrotingstekort van 11,4% in 2009 zou moeten terugdringen tot 3% in 2013. Madrid seeks to bolster credibility Spain Unveils Deficit Plan in Bid to Avoid Greek Fate

Februari In de week van 1 februari 2010 berichtte de Europese Commissie het toezicht op de uitvoering van het Griekse bezuinigingsplan te intensiveren.Griekenland staat onder verscherpt toezicht EU Men adviseerde de Europese ministers van Financiën dit plan, dat onder meer voorzag in een bevriezing van ambtenarensalarissen, goed te keuren. EU to Back Greek Deficit Plan; Wage Freeze Is Pledged Ook de koersen van Portugese staatsleningen daalden aanmerkelijk. Een veiling van Spaanse driejaars-staatsleningen leidde tot een rendement van 2,63%, wat in december 2010 nog 2,14% was. Spanish Borrowing Costs Jump at 2.5 Billion-Euro Bond Auction In de week van 8 februari presenteerde de Griekse regering een voorstel om de pensioengerechtigde leeftijd te verhogen tot 63 jaar. Greece to Raise Retirement Age in Pension-Reform Bid Griekse staatsleningen stegen in koers op woensdag, en Duitse staatsleningen daalden, op geruchten dat de EU een reddingsplan zou overwegen, voorafgaande aan crisisberaad. Germany Weighs Greek Support in Pre-Summit Switch In reactie op de bezuinigingsplannen werd in Griekenland gestaakt. Greece hit by nationwide strike over austerity measures De regeringsleiders van de eurolanden beperkten zich tot het toezeggen van "vastberaden en gecoördineerde actie".Geen concrete steun voor Griekenland Dat geen financiële steun werd verstrekt, werd door de financiële markten (op dat moment) positief geduid. In de week van 15 februari 2010 vroeg de Griekse minister van Financiën Papaconstantinou de financiële markten om enig geduld te betrachten, aangezien het saneren van de overheidsfinanciën te vergelijken was met "het veranderen van de koers van de Titanic". Greek Bonds Fall as Minister Compares Task to Steering Titanic De Europese ministers van Financiën kwamen Griekenland niet tegemoet met steun; men wenste iedere maand een voortgangsrapportage over de bezuinigingen. Europe Ministers Ready to Force Deeper Cuts on Greece Op 16 januari 2010 richtte een bomaanslag op het kantoor van JPMorgan Chase in Athene materiële schade aan. Bomb explodes outside JP Morgan Athens, none hurt De Europese Commissie sommeerde Griekenland op 16 februari om binnen drie dagen inzicht te verschaffen in de met banken gesloten complexe financiële transacties.Banks accused as Greece is told to open its books De Duitse bondskanselier Merkel verklaarde dat het een "schandaal" zou zijn als banken Griekenland geholpen zouden hebben diens financiële positie te versluieren, zonder daarbij Goldman Sachs, wiens rol intussen onderzocht werd, met name te noemen. Merkel Slams Greek ‘Scandal’ as Goldman Role Examined In de week van 22 februari 2010 verklaarde de Griekse minister-president Papandreou geen behoefte te hebben aan financiële steun; Griekenland zou slechts tegen dezelfde rente moeten kunnen lenen als andere eurolanden. Greece 'not looking for bailout', Papandreou tells BBC Volgens onbevestigde berichten zou de eurozone een bailout van € 25 miljard overwegen. Eurozone lines up £22 billion Greek aid In het geschil met IJsland over de terugbetaling van de in het Icesave-debacle verstrekte leningen boden het Verenigd Koninkrijk en Nederland IJsland aan de rente te wijzigen van een vast percentage van 5,55 in een variabele rente van Euribor + 2,75%, plus een rentevrije periode van twee jaar.Den Haag en Londen bieden Reykjavik rentepauze schuld Icesave IJsland wees dit vooralsnog af. Volgens Goldman Sachs waren de met Griekenland afgesloten swaps geheel legaal. Goldman Sachs Transactions with Greece, February 21, 2010 In Griekenland werd op vrij grote schaal gestaakt. Clashes in Greece strike against austerity plan Eurostat kondigde aan de Griekse staatsschuld vanaf 2004 te gaan herberekenen.Griekse staatsschuld valt bij herberekening hoger uit Standard & Poor's berichtte een verdere verlaging van de rating van Griekse staatsleningen, binnen een maand, niet uit te sluiten. S&P May Downgrade Greece Within Month on Budget Risks Het IMF deed de suggestie aan de ECB de "target inflation" te verhogen van 2% tot 4%, wat door diverse ECB-bestuurders echter resoluut van de hand werd gewezen. ECB Officials Reject IMF-Proposed Inflation Target De Griekse consumentenorganisatie INKA riep op tot een boycot van Duitse producten na een door Grieken als beledigend ervaren cover van het Duitse tijdschrift Focus, waarop de Venus van Milo was afgebeeld met opgestoken middelvinger.Grieken willen boycot Duitse producten

Maart In de week van 1 maart 2010 stelde de Franse minister van Economische Zaken Christine Lagarde voor om credit default swaps op staten te verbieden. French Econ min says state debt CDS should be banned Griekenland stelde een geplande emissie van een 10-jarige staatslening uit. Greece puts bond sale on hold De Griekse premier Papandreou omschreef op woensdag 3 maart de toestand als "een oorlogssituatie".Premier Griekenland: crisis is oorlogssituatie Hij kondigde additionele bezuinigingen van € 4,8 miljard aan, Greece Announces $6.6 Billion in Budget Cuts to Seek EU Support onder meer bestaande uit het schrappen van de 14e maand van Griekse ambtenaren. Sparpaket: Griechischen Beamten wird Osterzulage gestrichen De Ierse regering kondigde plannen aan om de pensioengerechtigde leeftijd in stappen te verhogen tot 68 jaar in 2028. Retirement age will rise to 68 in overhaul of pensions De Griekse regering kondigde (alsnog) een 10-jarige staatslening aan, die door beleggers goed ontvangen werd (maar wel tegen een rendement van 3,26% hoger dan van een vergelijkbare Duitse staatslening); Greece Said to Begin 10-Year Bond Sale After German Aid Snub betogers bestormden het ministerie van Financiën. Greek Workers Occupy Ministry; New Walkout Called Volgens het IMF nam het volume aan uitstaande leningen in het derde kwartaal van 2009 af met $ 360 miljard, vrijwel geheel in de eurozone ($ 151 miljard) en het Verenigd Koninkrijk ($ 183 miljard). Bank for International Settlements reports further £235bn slide in global lending Op vrijdag 5 maart werd er uitgebreid gestaakt in Griekenland. New austerity measures spark fresh protests Op 6 maart 2010 wees de IJslandse bevolking in een referendum de wet omtrent de terugbetaling van de aan IJsland verstrekte leningen met een overweldigende meerderheid af: slechts 1,5% stemde ervoor. 1.5% voted ‘yes’ in Icesave referendum In de week van 8 maart 2010 opperden diverse Europese politici een plan voor een Europees monetair fonds, op de voet van het IMF, dat bij steunverlening aan lidstaten extra bevoegdheden zou moeten hebben. Europe set to establish monetary fund to aid stability De Duitse bondskanselier Merkel, de Franse president Sarkozy en de Luxemburgse premier Juncker kondigden plannen aan het gebruik van credit default swaps (verzekeringen tegen faillissementen) aan banden te leggen. Merkel, Sarkozy, Juncker Seek Joint CDS Plan De rol van Amerikaanse banken bij de emissie van Europese staatsleningen bleek duidelijk te zijn teruggelopen. Europe bars Wall Street banks from government bond sales Volgens de voormalige Italiaanse premier Romano Prodi was de crisis rond Griekenland voorbij ("completely over"); hij verwachtte geen vergelijkbare problemen in andere Europese landen. Greek Crisis Is Over, Rest of Region Safe, Prodi Says In Griekenland werd op grotere schaal gestaakt. Greece hit by third general strike in a month De Griekse regering startte een fonds waarop vrijwillige bijdragen voor het afbetalen van de staatsschuld konden worden gestort. Solidarity account for public debt repayment De Duitse minister van Financiën Wolfgang Schäuble riep in een artikel in de Financial Times op tot zeer strenge maatregelen ("prohibitive sanctions") tegen eurolanden die de begrotingsregels bleven overtreden, inclusief verwijdering uit de eurozone. Schaeuble Raises Specter of Euro Ouster for Delinquent States In de week van 15 maart 2010 zinspeelde De Nederlandse minister van Financiën Jan Kees de Jager op de kans dat Griekenland failliet zou gaan indien er geen Europees reddingsplan zou komen; een dergelijke uitlating was zeer ongebruikelijk.Doemscenario bij Griekse val De Griekse regering dreigde zich tot het IMF te wenden indien de EU geen steun zou verlenen (mogelijk in de vorm van garanties op Griekse staatsleningen, maar mogelijk ook in de vorm van leningen door EU-lidstaten aan Griekenland). Papandreou Racing to Cut Greek Interest Rates With Aid Pledge In de week van 22 maart verklaarde het IMF te verwachten dat de leden van de G7, met uitzondering van Canada en Duitsland, in 2014 een staatsschuld van meer dan 100% van het GDP zouden hebben. Lipsky Says Debt Challenges Face Advanced Economies Tot de speculanten in Griekse credit default swaps bleek de Hellenic PostBank te behoren, eigendom van de Griekse staat zelf, die circa 15% van het volume in deze derivaten bleek te hebben gehad. TT bet against Greece Fitch Ratings verlaagde de rating van Portugal tot AA-. Fitch Downgrades Portugal to ’AA-’; Outlook Negative De ECB verlengde de verlaging van beleenbaarheidseisen tot "voorbij 2010".Trichet verlengt versoepeld regime voor banken De landen van de eurozone bereikten, na complexe onderhandelingen, een akkoord over steun aan Griekenland, waarbij het IMF een hoofdrol kreeg.Eurolanden akkoord met inzet IMF voor Griekenland EU Steers Greece to IMF, Pledges Loans in Last-Resort Deal reached over Greece debts at Brussels summit